Visa está exponiendo su argumento de que los agentes de IA, las credenciales tokenizadas y los stablecoins remodelarán colectivamente cómo se mueve el dinero en Europa Central y del Este, Oriente Medio y África. La red de tarjetas informa que las transacciones tokenizadas en la región de CEMEA han crecido del 26% del volumen en 2023 a un projected 70% para 2026, un casi triplicación que sugiere que la infraestructura de pago tokenizada ya se ha convertido en el estándar en lugar del experimento. La empresa ahora está enmarcando públicamente a los agentes de IA y los stablecoins como las próximas capacidades que está construyendo en su red, un cambio notable para un incumbente de pagos tradicional que históricamente se ha movido con cautela en la liquidación nativa de criptomonedas.
Las cifras detrás del impulso de tokenización de Visa
La cifra del 26% al 70% para las transacciones tokenizadas en CEMEA es el punto de datos más fuerte en el anuncio de Visa, y merece escrutinio. La tokenización aquí se refiere principalmente a la tokenización de credenciales de tarjetas — reemplazar los PAN con tokens a nivel de dispositivo a través de Apple Pay, Google Pay y servicios similares — en lugar de la tokenización con stablecoins o en cadena. Esa distinción es importante porque establece una línea base: la infraestructura de pago de la región ya ha experimentado una ronda de abstracción, haciendo que una segunda ronda que involucre stablecoins sea logística y conductualmente menos un salto. La región de CEMEA abarca mercados con niveles muy variados de penetración bancaria, aceptación de tarjetas y madurez regulatoria, lo que significa que los números agregados de Visa probablemente oculten una variación significativa a nivel de país. Aun así, la trayectoria es inequívoca, y le da a Visa una base creíble para argumentar que la próxima fase — pagos impulsados por agentes y basados en stablecoins — seguirá una curva de adopción similar.
Dónde encajan los agentes de IA
La mención de Visa de los agentes de IA es deliberadamente prospectiva pero vaga en especificidad. El gigante de pagos está señalando que espera que el software autónomo se convierta en un iniciador de transacciones significativo — agentes que descubren servicios, negocian términos y ejecutan pagos sin que un humano presione un botón en cada paso. Esto se alinea con la tesis más amplia de comercio agéntico que empresas como Coinbase, Stripe y OKX han estado construyendo. La pregunta abierta es si Visa tiene la intención de enrutar los pagos de agentes a través de su red de tarjetas existente — lo que requeriría resolver los problemas de autorización por transacción y detección de fraude que actualmente asumen iniciadores humanos — o si planea construir infraestructura paralela que acomode transferencias de stablecoins iniciadas por máquinas. Dado que el negocio central de Visa depende de las tarifas de la red de tarjetas, la elección arquitectónica revelará qué tan seriamente toma la empresa la amenaza de desintermediación de la liquidación en cadena.
Stablecoins como infraestructura de liquidación
El enfoque de Visa en los stablecoins es el elemento estratégicamente más interesante. La empresa ha trabajado previamente con Circle en la liquidación de USDC para pagos transfronterizos, y Solana ha sido posicionada como una potential capa de liquidación para transacciones de tarjetas de alta frecuencia. Al nombrar a los stablecoins como una capacidad futura central junto con la tokenización y los agentes de IA, Visa está reconociendo que la liquidación basada en stablecoins está pasando de la exploración en fase piloto a algo más cercano a la planificación de producción. Para la región de CEMEA específicamente, donde las remesas transfronterizas y los pagos B2B siguen siendo costosos y lentos, los rieles de liquidación con stablecoins podrían ofrecer mejoras medibles en costos y velocidad sobre la banca corresponsal. El panorama competitivo también es relevante: Mastercard se ha unido al consorcio OpenStandard junto con Aptos, Stripe y BlackRock, lo que significa que el rival de Visa ya se está alineando con infraestructura nativa de criptomonedas para la emisión y liquidación de stablecoins.
Qué observar
La brecha entre el posicionamiento público de Visa y los lanzamientos de productos concretos es lo principal que se debe monitorear. Anunciar capacidades es diferente a enviarlas. Observe si Visa nombra socios de stablecoins específicos, redes blockchain o protocolos de pago de agentes en anuncios posteriores. El despliegue de CEMEA también valdrá la pena rastrearlo región por región — los Emiratos Árabes Unidos ya han establecido un marco regulatorio para los activos digitales, mientras que muchos mercados africanos se encuentran en etapas anteriores. Si Visa comienza a probar transacciones iniciadas por agentes en mercados específicos de CEMEA, esa sería una señal más fuerte que cualquier diapositiva de hoja de ruta. Finalmente, la dinámica competitiva con el trabajo OpenStandard de Mastercard sugiere que las dos redes de tarjetas podrían terminar en lados opuestos de una guerra de estándares sobre cómo se enrutan los pagos con stablecoins y agentes.
Sources
- https://techlabari.com/visa-bets-on-ai-agents-and-stablecoins-to-rewire-how-money-moves-in-africa-and-the-middle-east/
- https://www.ghanaweb.com/blogs/mindofthewriter/Visa-outlines-AI-Token-and-Stablecoin-capabilities-shaping-the-future-of-commerce-19028
- https://www.cointrust.com/market-news/aptos-teams-up-with-visa-mastercard-for-open-usd-stablecoin